Дочки ТНС разогнали как биткойн, ЦБ и Мосбиржа говорят о спекуляциях.Но вот посмотрите на ТНС энерго Марий Эл: ЧП за 2022 г. составила 469,1 млн.р. из который на дивиденды направили 180 млн.р.(38% от ЧП).Больше всего направляют на префки(за 2022 г. по ним было где-то 6.84 р/1 акция с учетом выплат за 1 квартал).За 2 квартала 2023 ЧП уже составила 1.2 млр.р! При нулевом результате за 2-е полугодие и сохранении направляемой доли от ЧП дивиденды по префкам могут составить 17.3р/акция.(или 15.89% при цене 109 р.).При удвоении ЧП, что вполне реально, ДД может составить 31-32% от текущей цены.Пожалуй, самая недооцененная дочка ТНС энерго.Не является ни коллективной ни индивидуальной инвестиционной рекомендацией:))

Ставлю на то, что примут решение о выкупе с рынка акций в рамках долгосрочной системы мотивации высшего руководства.Заседание прошло 26.07.2023 г.(изменения вносили в соответствии с решением СД от апреля 2023 г.).Прикупил; ожидаю рост на следующей неделе до 2.1 р.(+5%), в моменте может и больше.Не является инвестиционной рекомендацией:)

1) пп 2 п 1 ст.48 ФЗ № 208-ФЗ Об акционерных обществах
К компетенции общего собрания акционеров относится реорганизация общества;
2) п4 ст.49 ФЗ № 208-ФЗ
Решение принимается общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.
3) Структура акционерного капитала(примерная, инфа из разных источников):
10% -компания, бенефициарным владельцем которой является Дмитрий Кленов(Tiviani Limited)
19,99% — компания, бенефициарными владельцами которой являются Павел Грачев и Михаил Стискин
22,18% -Сбербанк
7,15% — кипрская Storale Limited,
5% —Goldman Sachs
35,65%-остальные

Обратите внимание:3/4 присутствующих, а не всего, т. е.если вы против, нужно голосовать!

Единственный по-настоящему зарубежный фонд по сути это Goldman Sachs, остальные по идее могут просто поменять юрисдикцию(и выплачивайте себе дивиденды!, Прав.комиссия сейчас оффшоризацию будет поддерживать?).

( Читать дальше )

Снижение стоимости дивидендных бумаг сулило  возможность зафиксировать хорошую дивидендную доходность по итогам 2021 г. 
Однако ...
-Х5-отказ от финальной оплаты;
-Евраз-отказ(риск: Распадская);
-Энел-отказ
-Энергокомпаниям с участием государства разрешат отказаться от выплаты дивидендов(план Минэнерго)(всё внимание на Россети и «дочки»);
-Минфин будет подходить индивидуально к выплате дивидендов к компаниям с гос.участиям-тут всё внимание на основные банки, ВТБ и Сбер. ВТБ с вероятностью 99,(9)% от дивидендов как раз откажется. Сбер, как я предполагаю, выплатит 25% вместо 50% от ЧП(исходя из этого, справедливый диапазон акций Сбера на открытии предполагаю от 50 до 70 р.) 
-Русал: акционеры ещё в январе отказались от выплаты за 9 мес. 2021 года, с учетом сложившейся обстановки и всё ещё значительного долга в валюте, СД  вряд ли примет решение о возобновлении выплат.

Компаниям нужно с минимальными потерями преодолеть кризис, и акционеры, которые умеют ждать, могут быть за это вознаграждены. Главное выбрать правильную лошадь(например в Детском мире сейчас байбэк и информации по отказу от дивидендов вроде не было, всё за рост, не с открытия конечно:)), однако в 4 квартале рост прибыли замедлился, что неудивительно, ведь многие игрушки зарубежные, их себестоимость в валюте.В этом плате маржа компании  и ЧП в 2022 году должны будут просесть).

( Читать дальше )